Искусство как объект инвестиций
Мировой экономический кризис, ставший кульминацией пятилетнего спада развития экономики, побуждает пускаться в поиск новых, более выгодных сфер для капиталовложений, так как недвижимость, ценные бумаги и драгоценные металлы перестают быть незыблемой областью инвестиций, ставшей привычной. По мнению специалистов в сфере инвестиций подобными «альтернативными» объектами инвестирования становятся антиквариат и произведения искусства. Конечно, искусство – отнюдь не новая сфера капиталовложений, ибо веками картины, уникальные произведения декоративно-прикладного искусства и антиквариат становились ценными приобретениями действительно богатых людей, не сомневающихся в том, что подобное вложение – выгодное и надежное капиталовложение. Конечно, инвестиции в предметы искусства и антиквариат – бизнес, способный принести высокий доход, хоть и не застрахованный от периодических спадов и застоев, практически не поддающихся прогнозированию. По всей вероятности, такие «циклические» сбои находятся в непосредственной зависимости от состояния экономики в целом.
Относительно низкий уровень «прозрачности» представляет собой сложность работы на рынке искусства, хотя и здесь появились позитивные перемены, которые связаны, прежде всего, с организацией специальных ПИФов (паевых инвестиционных фондов), а также предоставления открытых данных по статистики аукционных торгов. Такие изменения в свою очередь стимулируют интерес новых инвесторов на рынке искусства. Естественно, не всегда паевые инвестиционные фонды способны были оправдать ожидания инвесторов. Стоит вспомнить, что подобные фонды, созданные во Франции в конце 1990-х оказались неудачными, тогда потери инвесторов оказались весьма серьёзными.
Также важным фактором успешного капиталовложения на рынке произведений искусства и антиквариата является серьёзный уровень грамотности игрока-инвестора, так как с помощью одной только интуиции нельзя купить картину действительно перспективную для инвестирования. С другой стороны, купленное с пониманием аутентичное произведение искусства способно не только принести очень весомый, но порой просто грандиозный доход своим инвесторам. Одним из примеров подобных успешных инвестиций, стала картина Пабло Пикассо «Мальчик с трубкой», которую в 1952 году приобрели за 30000 долларов. Совсем недавно эту работу выдающегося мастера продали за 104 миллиона долларов! Подобный уровень доходности просто невообразим для любого другого актива в сфере инвестиций.
Ещё одним важным фактором, который можно считать одним из основных преимуществ рынка искусства является его наименьшая подверженность влиянию финансовых и политических кризисов и обвалов.
Естественно, доход от капиталовложений в рынок произведений искусства может быть более медленным, но, безусловно, менее рискованным, и в результате гораздо более высоким, чем при других инвестициях.
Согласно проведенному анализу развития рынка искусства каждые сто долларов, инвестированные в 2001 году в течение четырёх следующих лет трансформировались в 140 долларов. Что касается роста инвестиций в фондовые активы, то за тот же период времени каждые вложенные 100 долларов превратились только в 110 долларов.
До 2009 года основной рост цен приходился на произведения современных художников, по статистике компании «Art Market Research» индекс современного искусства увеличился на 54%. С развитием финансового кризиса больший интерес стали проявлять к работам старых мастеров. Увеличение спроса так значительно, что Филип Хоффман, финансовый директор аукционного дома Christie’s, вновь решил создать паевой инвестиционный фонд.
Новый ПИФ был назван Фондом изобразительного искусства, в его совет директоров входят эксперты искусствоведения. Филип Хоффман в данный момент ищет 350 миллионов долларов, которых пока не хватает для успеха организации. Третью часть от данной суммы Филипп Хоффман хочет инвестировать в произведения художников XVII-XVIII веков (к примеру, Рембрандта), вторую треть – в работы импрессионистов (например, Ренуара, Моне и Сислея), а 20% – в произведения современных живописцев, написанные 60-х годов XX столетия. Хоффман прогнозирует около пятнадцати процентов годового дохода в данном паевом инвестиционном фонде.
Индекс «The Mei Moses Fine Art Index», один из наиболее важных показателей при определении стоимости предметов искусства, в 2007 году вырос на 20 %, что, в свою очередь, значительно превышает пятипроцентный рост индустриального индекса Standard & Poors 500. По оценкам экспертов рынка искусства этот индекс будет расти и далее, несмотря на обвал активов многих других областей экономической деятельности.
Последние аукционные торги знаменитых домов Sotheby’s показывают действительное наличие спроса на произведение искусства, в особенности, на произведения старых мастеров. Не стали исключением и «русские торги», картины Айвазовского и Григорьева были проданы за суммы, немного превышающие установленную начальную цену, в то время, как картины Рериха ушли с торгов, почти вдвое превысив изначальную ставку.
— История жизни Василия Васильевича Кандинского
— История русской живописи
— Искусство эпохи Возрождения
— Гравюра на линолеуме — линогравюра
— Резерваж